note de împrumut

pot exista avantaje pentru a împrumuta de la investitori care au deja o participație în compania dvs., mai degrabă decât crearea de noi acționari și aducerea de noi acționari. Cu toate acestea, există și riscuri.

Notele de împrumut vor include de obicei o mulțime de dispoziții detaliate care permit preluarea sau, mai rău, închiderea afacerii dvs., chiar dacă există o valoare implicită tehnică, mai degrabă decât substanțială

descrierea acestor tipuri de împrumuturi ale acționarilor ca „note” poate fi oarecum înșelătoare. O notă de împrumut este, desigur, un contract de împrumut și dispozițiile sunt mai complexe decât sugerează titlul.

notele de împrumut convertibile sunt, inițial, mai degrabă datorii decât capitaluri proprii. La insolvență datoria este plătită înainte de capitaluri proprii. Aceasta este marea atracție pentru investitori.

am acționat pe multe note de împrumut convertibile care au oferit flexibilitate investitorului și afacerii. Cu toate acestea, în cazul în care investitorul este Eis convertibile note de împrumut nu sunt posibile. Dar pentru investitorii non-EIS, notele de împrumut convertibile devin din ce în ce mai favorizate față de alte metode de investiții. Acest lucru se datorează faptului că oferă un nivel suplimentar de protecție și alegere cu privire la conversia în capitaluri proprii.

suntem specialiști în toate formele de acorduri de împrumut, inclusiv note de împrumut. Revizuirea noastră a unui contract de împrumut convertibil începe de la 750.00 plus TVA și, de asemenea, putem, desigur, să elaborăm și să consiliem cu privire la notele de împrumut.

probleme cu note de împrumut convertibile

investitorii nota de împrumut convertibile, atunci când împrumutul este convertit, pentru a primi împrumutul lor, plus dobânda convertite în capitaluri proprii, la o rată redusă. Conversia poate lăsa acționarii să ofere în mod semnificativ mai mult capital în companie decât se preconizează, în funcție de conversia și ratele convenite. Acest lucru ar putea afecta viitorii investitori, deoarece nota de împrumut convertibilă ar putea reprezenta o parte disproporționat de mare a rundei de investiții și ar lăsa investitorul existent ca potențial cel mai mare acționar al companiei în urma conversiei.

noi runde de investiții

împrumuturile convertibile vor fi adesea convertibile într-o ‘rundă de calificare’, oferindu-i titularului bancnotei convertibile posibilitatea de a efectua o rundă descendentă, în care investițiile noi sunt realizate la un preț mai mic decât obstacolul/pragul pe care investitorul existent și l-a stabilit pentru a încasa prin luarea de acțiuni la evaluarea din runda descendentă.

dispoziții implicite

vor exista adesea dispoziții implicite de conversie declanșate de, de exemplu, o dată de oprire lungă, o listă (de obicei lungă) a încălcărilor, schimbarea controlului etc.

răscumpărarea finanțării

notele de împrumut convertibile vor include adesea dispoziții de răscumpărare, unde aceleași declanșatoare vor permite investitorului să răscumpere împrumutul în loc să se convertească în acțiuni. Aceasta înseamnă găsirea banilor pentru a rambursa investitorul sau, dacă sunt dispuși să aștepte, investitorul devenind creditor cu o rată ridicată a dobânzii, ambele putând cauza probleme financiare/de investiții pentru o afacere de pornire.

dacă întreprinderea nu își poate permite să plătească titularul bancnotei convertibile devine creditor cu dreptul legal de a încheia compania.

în unele cazuri, directorii ar fi putut fi obligați să ofere garanții personale cu privire la rambursarea împrumutului – neplata poate duce la faliment personal. Adesea, titularul notei de împrumut își rezervă dreptul de a numi administratori.

Notele de împrumut sunt complexe

simplitatea aparentă și flexibilitatea notelor de împrumut convertibile este în unele privințe un fals pozitiv. Părțile vor trebui să convină în continuare asupra unor termeni detaliați, astfel încât să se poată prevedea conversia.

o clasă separată de acțiuni va trebui luată în considerare în cazul în care conversia face parte din Acord și votarea, dividendele și drepturile de distribuție vor trebui negociate. Poziția implicită ar putea fi altfel că investitorul devine echivalent cu un acționar fondator în ceea ce privește drepturile de acțiuni cuplate cu o rată ridicată a dobânzii și o reducere mare, ceea ce înseamnă că au interesul majoritar în companie și, prin urmare, mai mult control decât un fondator individual.

acordurile de împrumut convertibile trebuie revizuite atât din perspectiva juridică, cât și din capacitatea financiară de a plăti, luând în considerare scenariile cele mai nefavorabile.

vă rugăm să luați legătura Dacă aveți nevoie de avocați sau consultanță juridică cu privire la orice aspect al Notelor de împrumut convertibile.