Empréstimo de notas

pode haver vantagens para empréstimos de investidores, que já tem interesse em sua empresa, em vez de criar novos acionistas e a entrada de novos acionistas. No entanto, também existem riscos.

as notas de empréstimo normalmente incluem muitas disposições detalhadas que permitem a aquisição, ou pior, o encerramento do seu negócio, mesmo se houver um padrão técnico em vez de substancial

a descrição desses tipos de empréstimos aos acionistas como “notas” pode ser um tanto enganosa. Uma nota de empréstimo é, naturalmente, um contrato de empréstimo e as disposições são mais complexas do que o título sugere.

notas de empréstimo conversíveis são, inicialmente, dívida em vez de capital próprio. Em caso de insolvência, a dívida é paga antes do capital próprio. Esta é a grande atração para os investidores.

atuamos em muitas notas de empréstimo conversíveis que proporcionaram flexibilidade ao investidor e ao negócio. No entanto, se o investidor é EIS notas de empréstimo conversível não são possíveis. Mas para os investidores não-EIS, as notas de empréstimo conversíveis estão se tornando cada vez mais favorecidas em relação a outros métodos de investimento. Isso ocorre porque eles oferecem um nível adicional de proteção e escolha quanto à conversão em equidade.

somos especialistas em todas as formas de contratos de empréstimo, incluindo notas de empréstimo. Nossa revisão de um contrato de nota de empréstimo conversível começa em £750.00 mais IVA e também podemos, claro, elaborar e aconselhar sobre notas de empréstimo.

problemas com notas de empréstimo conversível

Nota de empréstimo conversível investidores, quando o empréstimo é convertido, obter o seu empréstimo mais juros convertidos em capital próprio a uma taxa de desconto. A conversão pode deixar os acionistas distribuindo significativamente mais patrimônio líquido na empresa do que o previsto, dependendo da conversão e das taxas acordadas. Isso pode afetar futuros investidores, pois a nota de empréstimo conversível pode ser uma parte desproporcionalmente grande da rodada de investimentos e deixar o investidor existente como potencialmente o maior acionista da Empresa após a conversão.

Novo investimento rodadas

Convertíveis, empréstimos, muitas vezes, ser conversível em uma “fase de qualificação”, dando o empréstimo convertível titular de nota a oportunidade, em uma rodada, onde o novo investimento é atingido com um preço que é menor do que a barreira/limite existente investidor tem definido o dinheiro tomando ações para baixo rodada de avaliação.

provisões padrão

muitas vezes haverá provisões de conversão padrão acionadas por, por exemplo, uma data de parada longa, uma lista (geralmente longa) de violações, mudança de controle etc.

resgate de financiamento

as notas de empréstimo conversível geralmente incluem provisões de resgate, onde os mesmos gatilhos permitirão ao investidor resgatar o empréstimo em vez de converter em ações. Isso significa encontrar o dinheiro para reembolsar o investidor ou, se eles estiverem dispostos a esperar, o investidor se tornando um credor com uma alta taxa de juros, ambos os quais provavelmente causarão problemas financeiros/de investimento para um negócio inicial.

se a empresa não puder pagar o detentor da nota de empréstimo conversível, torna-se um credor com o direito legal de encerrar a empresa.

em alguns casos, os diretores podem ter sido obrigados a fornecer garantias pessoais quanto ao reembolso do empréstimo – a inadimplência pode dar origem à falência pessoal. Muitas vezes, o titular da nota de empréstimo reserva-se o direito de nomear administradores.

as notas de empréstimo são complexas

a aparente simplicidade e flexibilidade das notas de empréstimo conversíveis é, de certa forma, um falso positivo. Termos detalhados ainda precisarão ser acordados entre as partes para que possam ser feitas disposições para conversão.

uma classe separada de ações precisará ser considerada onde a conversão faz parte do acordo e os direitos de voto, dividendos e distribuição precisarão ser negociados. A posição padrão poderia ser que o investidor se torne equivalente a um acionista fundador em termos de direitos de ação, juntamente com uma alta taxa de juros e um grande desconto, o que significa que eles têm a participação majoritária na empresa e, portanto, mais controle do que um fundador individual.

os acordos de notas de empréstimo convertíveis precisam ser revisados tanto da perspectiva legal quanto da capacidade financeira de pagar, levando em consideração os piores cenários.

por favor, entre em contato Se precisar de advogados ou aconselhamento jurídico sobre qualquer aspecto das notas de empréstimo conversível.