noty pożyczkowe

pożyczki od inwestorów, którzy mają już udziały w Twojej firmie, mogą być korzystne, niż tworzenie nowych akcjonariuszy i sprowadzanie nowych akcjonariuszy. Istnieje jednak również ryzyko.

noty kredytowe zazwyczaj zawierają wiele szczegółowych przepisów umożliwiających przejęcie lub, co gorsza, zamknięcie firmy, nawet jeśli istnieje techniczne, a nie znaczące niewykonanie zobowiązania

opis tego rodzaju pożyczek dla akcjonariuszy jako „notatek” może być nieco mylący. Nota kredytowa jest oczywiście umową pożyczki i postanowienia są bardziej złożone niż sugeruje tytuł.

kredyty zamienne to początkowo raczej dług niż kapitał własny. W przypadku niewypłacalności dług jest spłacany przed kapitałem własnym. Jest to duża atrakcja dla inwestorów.

działaliśmy na wielu kredytach zamiennych, które zapewniły elastyczność inwestorowi i biznesowi. Jeśli jednak inwestorem jest Eis kredyty zamienne nie są możliwe. Jednak dla inwestorów spoza EIS kredyty zamienne są coraz bardziej preferowane w stosunku do innych metod inwestowania. Wynika to z faktu, że oferują one dodatkowy poziom ochrony i możliwości wyboru, czy dokonać konwersji na kapitał własny.

jesteśmy specjalistami w zakresie wszelkich form umów kredytowych, w tym not kredytowych. Nasza recenzja umowy kredytu zamiennego zaczyna się od £750.00 plus VAT i oczywiście możemy również sporządzić i doradzić w sprawie not kredytowych.

problemy z kredytami zamiennymi

kredytami zamiennymi inwestorzy, po przekształceniu kredytu, otrzymują kredyt wraz z odsetkami zamienionymi na kapitał własny po obniżonej stopie. Konwersja może spowodować, że akcjonariusze oddadzą znacznie więcej kapitału własnego w spółce, niż przewidywano, w zależności od uzgodnionej konwersji i kursów. Może to mieć wpływ na przyszłych inwestorów, ponieważ nota o kredytach zamiennych może stanowić nieproporcjonalnie dużą część rundy inwestycyjnej i pozostawić obecnego inwestora jako potencjalnie największego akcjonariusza spółki po przekształceniu.

nowe rundy inwestycyjne

kredyty zamienne będą często Wymienialne w „rundzie kwalifikacyjnej”, dając posiadaczowi noty wymienialnej możliwość w rundzie spadkowej, w której nowa inwestycja jest osiągana po cenie niższej niż przeszkoda/próg, który dotychczasowy inwestor wyznaczył na gotówkę poprzez objęcie akcji po wycenie w rundzie spadkowej.

domyślne przepisy

często będą występować domyślne przepisy konwersji wywołane na przykład długą datą zatrzymania, (Zwykle długą) listą naruszeń, zmianą kontroli itp.

umorzenie finansowania

kredyty zamienne często zawierają rezerwy na umorzenie, gdzie te same czynniki aktywujące pozwolą inwestorowi na umorzenie pożyczki zamiast zamiany na akcje. Oznacza to znalezienie pieniędzy na spłatę inwestora lub, jeśli są skłonni czekać, inwestor staje się wierzycielem o wysokiej stopie procentowej, z których oba mogą powodować problemy finansowe / inwestycyjne dla rozpoczynającej działalność.

jeżeli przedsiębiorstwa nie stać na spłatę kredytu zamiennego, staje się wierzycielem z prawem do likwidacji spółki.

w niektórych przypadkach dyrektorzy mogli być zobowiązani do udzielenia osobistych gwarancji co do spłaty pożyczki – niewykonanie zobowiązania może prowadzić do bankructwa osobistego. Często posiadacz noty kredytowej zastrzega sobie prawo do mianowania administratorów.

kredyty hipoteczne są złożone

pozorna prostota i elastyczność kredytów Zamiennych jest w pewnym sensie fałszywym pozytywem. Strony nadal będą musiały uzgodnić szczegółowe warunki, tak aby można było wprowadzić przepisy dotyczące konwersji.

należy rozważyć odrębną klasę akcji, w przypadku gdy konwersja jest częścią umowy, a prawo głosu, dywidendy i prawa do dystrybucji będą musiały zostać wynegocjowane. W przeciwnym razie domyślną pozycją mogłoby być to, że inwestor staje się odpowiednikiem akcjonariusza założyciela pod względem praw do akcji w połączeniu z wysoką stopą procentową i dużym dyskontem, co oznacza, że ma on większościowy udział w spółce, a zatem większą kontrolę niż pojedynczy założyciel.

umowy o kredyt zamienny wymagają przeglądu zarówno z perspektywy prawnej, jak i finansowej zdolności do spłaty z uwzględnieniem najgorszych scenariuszy.

skontaktuj się z nami, jeśli potrzebujesz prawników lub porady prawnej w dowolnym aspekcie kredytów zamiennych.