Loan notes

新しい株主を創出して新しい株主を取り込むのではなく、すでにあなたの会社に株式を持っている投資家から借りることに利点があ しかし、リスクもあります。

ローンノートには、通常、実質的なデフォルトではなく技術的なデフォルトがあっても、あなたのビジネスの閉鎖を可能にする詳細な規定がたくさん含まれています

これらのタイプの株主ローンを”ノート”として記述することは、やや誤解を招く可能性があります。 貸付け金のノートは当然貸付け金の一致であり、規定はタイトルが提案するより複雑である。

転換社債型新株予約権付社債は、当初は資本ではなく債務である。 破産時に債務は資本の前に完済されます。 これは投資家にとって大きな魅力です。

私たちは、投資家とビジネスに柔軟性を提供してきた多くの転換ローンノートに行動してきました。 しかし、投資家がEISコンバーチブルローンノートである場合は可能ではありません。 しかし、非EIS投資家のための転換ローンノートは、より多くの投資の他の方法の上に支持されてきています。 これは、エクイティに変換するかどうかについて、追加のレベルの保護と選択肢を提供するためです。

私たちは、ローンノートを含むすべての形態のローン契約の専門家です。 転換ローンノート契約の私たちのレビューは£750で始まります。00プラス付加価値税と我々はまた、もちろんドラフトやローンノートに助言することがで

転換社債の問題

転換社債の問題投資家は、ローンが転換されると、ローンプラス金利を割引レートで株式に変換します。 転換は合意された転換および率によって想像されるより会社のかなりより多くの公平を与える株主を残すことができる。 転換ローンノートは、投資ラウンドの不釣り合いに大きな部分であり、転換後の会社の潜在的な筆頭株主として既存の投資家を残す可能性があるため、これは将来の投資家に影響を与える可能性があります。

新規投資ラウンド

コンバーチブル-ローンは、多くの場合、”予選ラウンド”でコンバーチブル-ローン-ノート保有者にダウンラウンドの機会を与え、既存の投資家がダウンラウンド評価で株式を取得することによってキャッシュインするように設定したハードル/しきい値よりも小さい価格で新たな投資が達成される。

デフォルトの規定

多くの場合、例えば長い停止日、違反の(通常は長い)リスト、制御の変更などによってトリガされるデフォルトの変換規定があります。

資金調達償還

転換社債型新株予約権付社債には償還条項が含まれていることが多く、同じトリガーにより投資家は株式に転換するのではなくローンを償還することができる。 これは、投資家を返済するためにお金を見つけることを意味しますまたは,彼らは待って喜んでいる場合,投資家は、高い金利で債権者になってきて,両

事業が転換ローンノート保有者に支払う余裕がない場合、会社を巻き上げる可能性のある法的権利を持つ債権者になります。

場合によっては、取締役がローンの返済について個人的な保証を提供する必要がある場合があります。 多くの場合、ローンノート保有者は管理者を任命する権利を留保します。

ローンノートは複雑

転換ローンノートの見かけの単純さと柔軟性は、いくつかの点で偽陽性です。 詳細な条件は、変換のための規定を行うことができるように、当事者間で合意する必要があります。

転換が契約の一部であり、議決権、配当権、分配権を交渉する必要がある場合は、別の種類の株式を検討する必要があります。 デフォルトの位置は、そうでなければ、投資家は、彼らが会社に過半数の関心を持っているので、個々の創設者よりも詳細な制御を意味し、高い金利と大

コンバーチブル-ローン-ノート契約は、最悪のケース-シナリオを考慮して、法的観点と財政的能力の両方から見直す必要があります。

コンバーチブル-ローン-ノートのあらゆる側面について弁護士や法的助言が必要な場合は、連絡を取ってください。