hitel notes

nem lehet előnye, hogy hitelfelvétel a befektetők, akik már részesedést a cég helyett új részvényesek és hozza az új részvényesek. Vannak azonban kockázatok is.

a Hiteljegyek általában sok részletes rendelkezést tartalmaznak, amelyek lehetővé teszik az üzlet átvételét, vagy ami még rosszabb, a vállalkozás leállítását, még akkor is, ha technikai, nem pedig jelentős mulasztás van

az ilyen típusú részvényesi hitelek “megjegyzésként” történő leírása kissé félrevezető lehet. A hiteljegy természetesen kölcsönszerződés, és a rendelkezések összetettebbek, mint a cím sugallja.

az átváltható hiteljegyek kezdetben inkább adósság, mint saját tőke. Fizetésképtelenség esetén az adósságot a saját tőke előtt fizetik ki. Ez a nagy vonzerő a befektetők számára.

számos átváltható hiteljegyen jártunk el, amelyek rugalmasságot biztosítottak a befektető és az üzlet számára. Azonban, ha a befektető Eis átváltható hitel jegyzetek nem lehetséges. A nem EIS-befektetők számára azonban az átváltható hiteljegyek egyre inkább előnyben részesülnek más befektetési módszerekkel szemben. Ez azért van, mert további szintű védelmet és választási lehetőséget kínálnak arra vonatkozóan, hogy átváltanak-e saját tőkére.

a kölcsönszerződések minden formájának szakemberei vagyunk, beleértve a hiteljegyeket is. A felülvizsgálat egy átváltható hitel note megállapodás kezdődik a 750.00 plusz áfa és mi is természetesen tervezet és tanácsot ad a hitel jegyzetek.

konvertibilis hiteljegyekkel kapcsolatos problémák

konvertibilis hiteljegy a befektetők, amikor a kölcsönt átalakítják, diszkontált kamatlábbal saját tőkévé konvertálják a kölcsönt plusz kamatot. Az átváltás miatt a részvényesek a tervezettnél lényegesen több tőkét adhatnak el a társaságban, a megállapodás szerinti átváltástól és árfolyamoktól függően. Ez hatással lehet a jövőbeli befektetőkre, mivel az átváltható hiteljegy aránytalanul nagy részét képezheti a befektetési körnek, és az átalakulást követően a meglévő befektető potenciálisan a vállalat legnagyobb részvényese maradhat.

új befektetési körök

az átváltható hitelek gyakran átválthatók egy ‘minősítő körben’, így az átváltható hiteljegy tulajdonosának lehetősége van egy lefelé irányuló körben, ahol az új befektetést olyan áron érik el, amely alacsonyabb, mint az akadály/küszöb, amelyet a meglévő befektető a lefelé irányuló értékbecslésnél részvényeket vesz fel.

alapértelmezett rendelkezések

gyakran lesznek alapértelmezett konverziós rendelkezések, amelyeket például egy hosszú leállási dátum, a jogsértések (általában hosszú) listája, az ellenőrzés megváltoztatása stb.

finanszírozás visszaváltás

az átváltható hiteljegyek gyakran tartalmaznak visszaváltási rendelkezéseket, ahol ugyanazok a kiváltó tényezők lehetővé teszik a befektető számára a hitel visszaváltását a részvényekre való áttérés helyett. Ez azt jelenti, hogy megtaláljuk a pénzt a befektető visszafizetésére, vagy ha hajlandóak várni, a befektető magas kamatozású hitelezővé válik, mindkettő valószínűleg pénzügyi/befektetési problémákat okoz egy induló vállalkozás számára.

ha a vállalkozás nem engedheti meg magának, hogy fizessen az átváltható hiteljegy tulajdonosa válik a hitelező a törvényes jogot potenciálisan felszámolására a Társaság.

egyes esetekben az igazgatóknak személyes garanciákat kellett nyújtaniuk a kölcsön visszafizetésére vonatkozóan – a nemteljesítés személyes csődöt eredményezhet. Gyakran a hiteljegy tulajdonosa fenntartja magának a jogot, hogy kinevezze az adminisztrátorokat.

a hitelpapírok összetettek

az átváltható hitelpapírok látszólagos egyszerűsége és rugalmassága bizonyos szempontból hamis pozitív. A részletes feltételekről továbbra is meg kell állapodni a felek között, hogy rendelkezni lehessen az átalakításról.

külön részvényosztályt kell mérlegelni, ha az átváltás a megállapodás része, és a szavazási, osztalék-és elosztási jogokról tárgyalni kell. Az alapértelmezett pozíció egyébként az lehet, hogy a befektető egyenértékűvé válik az alapító részvényessel a részvényjogok tekintetében, magas kamatlábbal és nagy diszkonttal párosulva, ami azt jelenti, hogy többségi részesedéssel rendelkeznek a társaságban, és ezért nagyobb ellenőrzést gyakorolnak, mint egy egyéni alapító.

az átváltható hiteljegyekre vonatkozó megállapodásokat mind jogi szempontból, mind pénzügyi szempontból felül kell vizsgálni, figyelembe véve a legrosszabb forgatókönyveket.

kérjük, vegye fel a kapcsolatot, ha ügyvédekre vagy jogi tanácsra van szüksége az átváltható hiteljegyek bármely aspektusával kapcsolatban.