lainasitoumukset

lainasitoumukset, joilla on jo omistusosuus yhtiössäsi, voivat hyödyttää sen sijaan, että luotaisiin uusia osakkeenomistajia ja tuotaisiin uusia osakkaita. Siihen liittyy kuitenkin myös riskejä.

lainasitoumuksiin sisältyy tyypillisesti paljon yksityiskohtaisia määräyksiä, jotka mahdollistavat yrityksen haltuunoton tai mikä pahempaa liiketoiminnan lopettamisen, vaikka kyseessä olisi pikemminkin tekninen kuin merkittävä maksukyvyttömyys

tämäntyyppisten osakaslainojen kuvaus ”velkakirjoina” voi olla hieman harhaanjohtavaa. Lainasopimus on tietenkin lainasopimus, ja määräykset ovat monimutkaisempia kuin otsikko antaa ymmärtää.

vaihtovelkakirjalainat ovat aluksi pikemminkin velkaa kuin omaa pääomaa. Maksukyvyttömyyden yhteydessä velka maksetaan pois ennen omaa pääomaa. Tämä on sijoittajien suuri vetovoima.

olemme toimineet monien vaihtovelkakirjalainojen varassa, jotka ovat tuoneet joustavuutta sijoittajalle ja liiketoiminnalle. Jos sijoittaja on EIS vaihtovelkakirjalainat eivät kuitenkaan ole mahdollisia. EIS: n ulkopuolisille sijoittajille vaihtovelkakirjalainat ovat kuitenkin yhä suositumpia kuin muut sijoitustavat. Tämä johtuu siitä, että ne tarjoavat lisäsuojaa ja valinnanvaraa sen suhteen, siirrytäänkö pääomaksi.

olemme asiantuntijoita kaikissa lainasopimusmuodoissa, myös lainapapereissa. Tarkistuksemme vaihtovelkakirjalainasopimuksesta alkaa £750: stä.00 plus arvonlisävero ja voimme myös tietenkin laatia ja neuvoa lainapapereita.

vaihtovelkakirjalainojen ongelmat

vaihtovelkakirjalainojen sijoittajat saavat lainan muuntamisen yhteydessä lainansa ja korkonsa muunnettuna omaksi pääomaksi diskontatulla korolla. Muunto voi johtaa siihen, että osakkeenomistajat luovuttavat huomattavasti suunniteltua enemmän omaa pääomaa yhtiössä sovitun muuntokurssin ja vaihtokurssin mukaan. Tämä voi vaikuttaa tuleviin sijoittajiin, sillä vaihtovelkakirjalaina voi muodostaa suhteettoman suuren osan sijoituskierroksesta ja jättää nykyisen sijoittajan mahdollisesti yhtiön suurimmaksi osakkeenomistajaksi muuntamisen jälkeen.

Uudet sijoituskierrokset

vaihtovelkakirjalainat ovat usein vaihtovelkakirjalainoja ”karsintakierroksella”, jolloin vaihtovelkakirjalainan haltijalla on mahdollisuus käyttää vaihtovelkakirjalainaa alennuskierroksella, jolloin uusi sijoitus tehdään hintaan, joka on pienempi kuin se este/kynnysarvo, jonka olemassa oleva sijoittaja on asettanut lunastamaan ottamalla osakkeita alennuskierroksella.

maksuhäiriömerkinnät

usein on olemassa maksuhäiriömerkintöjä, jotka johtuvat esimerkiksi pitkästä lopettamispäivämäärästä, (yleensä pitkästä) rikkomusten luettelosta, määräysvallan muutoksesta jne.

rahoituksen lunastus

vaihtovelkakirjalainoihin sisältyy usein lunastusvarauksia, joissa sijoittaja voi samojen laukaisevien tekijöiden ansiosta lunastaa lainan osakkeiksi muuntamisen sijaan. Tämä tarkoittaa löytää rahaa maksaa takaisin sijoittajalle tai, jos he ovat valmiita odottamaan, sijoittaja tulossa velkoja, jolla on korkea korko, jotka molemmat todennäköisesti aiheuttaa taloudellisia/sijoitusongelmia aloittavan yrityksen.

jos yrityksellä ei ole varaa maksaa vaihtovelkakirjalainan haltijasta tulee velkoja, jolla on laillinen oikeus purkaa yhtiö.

joissakin tapauksissa johtajat ovat saattaneet joutua antamaan henkilökohtaisia takuita lainan takaisinmaksusta-laiminlyönti voi johtaa henkilökohtaiseen konkurssiin. Usein lainalapun haltija pidättää itsellään oikeuden nimittää hoitajia.

lainasitoumukset ovat monimutkaisia

vaihtovelkakirjalainojen näennäinen yksinkertaisuus ja joustavuus on jollain tavalla väärä positiivinen. Osapuolten on vielä sovittava yksityiskohtaisista ehdoista, jotta muuntamiseen voidaan varautua.

on harkittava erillistä osakelajia, jos muuntaminen on osa sopimusta, ja on neuvoteltava äänioikeus -, osinko-ja jako-oikeuksista. Muussa tapauksessa oletusasema voisi olla se, että sijoittajasta tulee osakeoikeuksien osalta perustajaosakkaan vertainen yhdistettynä korkeaan korkoon ja suureen alennukseen, mikä tarkoittaa, että sijoittajalla on enemmistöosuus yhtiössä ja siten enemmän määräysvaltaa kuin yksittäisellä perustajalla.

Vaihtovelkakirjalainasopimuksia on tarkasteltava sekä oikeudelliselta kannalta että maksukyvyn kannalta ottaen huomioon pahimmat skenaariot.

ota yhteyttä, jos tarvitset lakimiestä tai oikeudellista neuvontaa vaihtovelkakirjalainoihin liittyvissä asioissa.